今年以來，進口(kou)鐵礦石(shi)(shi)價(jia)(jia)格出(chu)現(xian)了斷崖式下(xia)(xia)跌(die)。中國鋼鐵工(gong)業協會數據顯示(shi)，12月19日，進口(kou)鐵礦石(shi)(shi)62%品(pin)位(wei)干基粉礦到岸價(jia)(jia)格為68.43美元(yuan)/噸，跌(die)破了70美元(yuan)大關，較年初下(xia)(xia)降了約47%。 即便(bian)如(ru)此，四大礦(kuang)山(shan)(shan)（巴西淡水(shui)河谷、力拓、必(bi)和必(bi)拓和FMG）還在不斷擴張其產(chan)能，在《中國經濟周刊》對國內多(duo)家礦(kuang)山(shan)(shan)和鋼鐵企業(ye)的(de)走(zou)訪中，許多(duo)業(ye)內人士認為，四大礦(kuang)山(shan)(shan)的(de)做法令國內高(gao)成本礦(kuang)山(shan)(shan)面(mian)臨(lin)“生死考驗”。 國際：四大礦為何驟增產能 2014年以來，全球四(si)大礦山(shan)鐵礦石產量屢創新(xin)高(gao)。 據四大礦(kuang)山(shan)最新運營數據顯示，力(li)拓三(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度鐵(tie)礦(kuang)石產量，同(tong)(tong)(tong)比(bi)增12%至7680萬(wan)噸，環比(bi)增5%。必(bi)和必(bi)拓三(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度鐵(tie)礦(kuang)石產量為(wei)5709萬(wan)噸，同(tong)(tong)(tong)比(bi)增17%，環比(bi)增1%；巴西淡(dan)水(shui)河谷三(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度鐵(tie)礦(kuang)石產量達(da)8570萬(wan)噸，同(tong)(tong)(tong)比(bi)增3.1%，環比(bi)增7.9%；FMG集團三(san)(san)季(ji)(ji)(ji)度鐵(tie)礦(kuang)石產量為(wei)4290萬(wan)噸，同(tong)(tong)(tong)比(bi)增23%。 與屢創新高的(de)(de)產量(liang)形成鮮明對(dui)比(bi)的(de)(de)是全球(qiu)需求的(de)(de)放緩(huan)。作為全球(qiu)最大的(de)(de)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)(shi)消費國(guo)，我國(guo)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)(shi)進口量(liang)占全球(qiu)進口量(liang)的(de)(de)60%以(yi)上，然而，中國(guo)鋼(gang)鐵(tie)(tie)工業協會常務副會長(chang)朱繼民指出(chu)，由于國(guo)內(nei)鋼(gang)鐵(tie)(tie)行業對(dui)鐵(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)(shi)的(de)(de)需求增量(liang)在下(xia)降，鐵(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)(shi)市(shi)場需求不振，導致供(gong)應(ying)過(guo)剩，鐵(tie)(tie)礦(kuang)石(shi)(shi)價格連(lian)創新低(di)。 來自中國鋼鐵(tie)工業(ye)協會的數據顯示，12月19日，現貨貿易進口(kou)鐵(tie)礦(kuang)石(shi)62%品位干基粉礦(kuang)人民(min)幣含稅(shui)價(jia)格(ge)為527.07元(yuan)/噸(dun)，當月平(ping)均價(jia)格(ge)為533.68元(yuan)/噸(dun)。按533.68元(yuan)/噸(dun)的價(jia)格(ge)計算，一斤鐵(tie)礦(kuang)石(shi)只需要(yao)約0.267元(yuan)，可(ke)謂(wei)是賣出了“白菜價(jia)”。 中鋼協常務(wu)副秘書(shu)長(chang)、冶金工(gong)業(ye)規劃(hua)研究院院長(chang)李新創指出(chu)，國(guo)際四大礦(kuang)(kuang)山(shan)企(qi)業(ye)力拓(tuo)、必(bi)和(he)必(bi)拓(tuo)、FMG及淡(dan)水河谷的離岸成(cheng)本分別為(wei)20美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)、25美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)、30美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)和(he)20美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)，即便(bian)(bian)加上運費，到中國(guo)價(jia)格(ge)也(ye)才(cai)40美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)~50美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)，而許多國(guo)內礦(kuang)(kuang)山(shan)，其(qi)成(cheng)本往往在80美元(yuan)/噸(dun)(dun)(dun)(dun)(dun)以上，四大礦(kuang)(kuang)山(shan)的成(cheng)本優勢(shi)和(he)規模優勢(shi)都非常明顯，即便(bian)(bian)是鐵礦(kuang)(kuang)石(shi)價(jia)格(ge)繼續下行，四大礦(kuang)(kuang)山(shan)仍(reng)有相當(dang)可觀的利潤空間(jian)。 “四大(da)(da)礦山的(de)(de)目標很(hen)明顯，就是(shi)要占據國際市場份額，擠壓(ya)中(zhong)小(xiao)礦山企(qi)業(ye)，特別是(shi)許多高成(cheng)本礦山企(qi)業(ye)。這些企(qi)業(ye)多存在于(yu)南非、印(yin)度和中(zhong)國。”分(fen)析師王國清對(dui)《中(zhong)國經濟周刊》說。“其實，2014年以(yi)來，四大(da)(da)礦山處于(yu)大(da)(da)幅增產的(de)(de)階段。” 國內：礦企哭鋼企笑 鐵礦石價(jia)格的(de)大幅下跌讓國內(nei)礦山(shan)企業的(de)經(jing)營面臨嚴峻挑戰。 數(shu)據顯示，2014年(nian)前三季度，國內鐵礦(kuang)石生產全行(xing)業(ye)主營業(ye)務收入(ru)6947.1億(yi)元，同比降低0.3%；利潤總(zong)額(e)554.5億(yi)元，同比降低14.7%。具體來(lai)看，截至今年(nian)9月，礦(kuang)山行(xing)業(ye)虧(kui)損(sun)(sun)(sun)企業(ye)數(shu)達(da)741家，占企業(ye)總(zong)數(shu)的21.5%，虧(kui)損(sun)(sun)(sun)企業(ye)單位數(shu)同比增(zeng)長(chang)27.3%；虧(kui)損(sun)(sun)(sun)企業(ye)虧(kui)損(sun)(sun)(sun)總(zong)額(e)47.4億(yi)元，與去年(nian)同期相(xiang)比增(zeng)長(chang)55.9%。 2014年(nian)12月20日，摩根士(shi)丹利中國金屬與采礦(kuang)副總裁張鐳公開表示(shi)，2014年(nian)以(yi)澳大利亞為主的低成本(ben)(ben)礦(kuang)山擴大產能，加速高成本(ben)(ben)礦(kuang)減(jian)產速度，預(yu)計未來中國高成本(ben)(ben)礦(kuang)商將(jiang)面(mian)臨(lin)大規模虧損(sun)。 “山(shan)東日照港很(hen)多鐵(tie)礦(kuang)石(shi)貿易(yi)商的(de)辦公樓都(dou)空了。我關(guan)注(zhu)的(de)做得較好的(de)3家大型貿易(yi)商，目前已經(jing)(jing)倒閉了2家。”冠通期貨分析師嚴(yan)鵬飛對(dui)《中國經(jing)(jing)濟周刊(kan)》表示，在鐵(tie)礦(kuang)石(shi)供需(xu)平(ping)衡惡化(hua)的(de)大局面(mian)下(xia)，貿易(yi)商行業洗(xi)牌已經(jing)(jing)開始。與此同時，由(you)于(yu)鐵(tie)礦(kuang)石(shi)價格一路(lu)下(xia)跌，許多期貨市(shi)場參與者(zhe)只能選擇做空鐵(tie)礦(kuang)石(shi)。 然而，與國(guo)內礦(kuang)山和貿易(yi)商態度迥異的是(shi)，對(dui)于鐵礦(kuang)石價格一路“跳水(shui)”，鋼鐵企(qi)業卻樂(le)見其成。 “如今我(wo)們(men)的鐵礦(kuang)石庫(ku)存從(cong)一個月縮短到了(le)15天，甚至(zhi)一周。”江西某鋼鐵企(qi)業內部人士告(gao)訴《中國經濟周刊(kan)》，“價格(ge)變(bian)化太快了(le)，港口庫(ku)存又(you)多(duo)，直接拿貨甚至(zhi)還有打折，成本比以(yi)往降低了(le)許多(duo)。” 東北(bei)某國(guo)有(you)鋼鐵企業管理(li)層人士李杰（化名(ming)）對《中國(guo)經(jing)濟周刊》表示(shi)，鐵礦(kuang)石一路下(xia)跌，成了(le)他們(men)的“福音(yin)”。“實際上(shang)我們(men)也有(you)礦(kuang)山，但是鐵礦(kuang)資源質量不(bu)好，如今國(guo)外(wai)礦(kuang)石便宜品質又高(gao)，客觀上(shang)有(you)效(xiao)地降低了(le)噸鋼成本，何樂而(er)不(bu)為呢(ni)？”他說(shuo)。 中(zhong)國鋼鐵工(gong)業協會公布的(de)10月份財務報告顯(xian)示，列入(ru)其(qi)統(tong)計范(fan)圍(wei)的(de)全國88戶重點(dian)鋼鐵單位中(zhong)有67戶盈(ying)利(li)(li)，報告期內各企業累計實現利(li)(li)潤227億(yi)元，同比增長(chang)61.3%，增加86.1億(yi)元。 日前，中國鋼鐵工(gong)業(ye)(ye)協會秘書(shu)長張(zhang)長富公開表示，“2014年國內鋼鐵業(ye)(ye)的利(li)潤有望達到300億(yi)元，出口(kou)預計9000萬噸，均創近年來的新高。” 許多(duo)評(ping)論指(zhi)出，2014年鋼鐵業(ye)利潤(run)向(xiang)好的背后，緣于鐵礦石等主要原料價格“無底線(xian)”式的下(xia)跌。 專家警示：中國鐵礦山依賴度將超90％ 相關機構數據顯示，2015年，鐵(tie)(tie)礦(kuang)石市場供應(ying)潮持續(xu)，市場競爭格(ge)局面臨進一步惡化(hua)。2015年，預期國內粗鋼產量為(wei)8.6億噸，比2014年增長(chang)2%~3%。鐵(tie)(tie)礦(kuang)石需求增長(chang)3500萬噸左右，而僅僅四大礦(kuang)山預計2015年新增產量就1億噸，市場供應(ying)過剩不可避免。 “2015年，非主流礦(kuang)和國(guo)內礦(kuang)的(de)市場空間面臨進一步壓縮，預計比2013年減(jian)產2億(yi)噸。”王國(guo)清(qing)對《中國(guo)經濟周刊》表(biao)示。 中國(guo)冶(ye)金礦業(ye)發(fa)展研究中心副主任劉文勝(sheng)則指出，按照當前礦山停產(chan)率，未來(lai)我國(guo)鐵(tie)礦石對外依存度將(jiang)超過90%，國(guo)內市場將(jiang)完全被礦業(ye)巨頭壟斷，我國(guo)鋼鐵(tie)工業(ye)的(de)命運掌握(wo)在他人之手(shou)，后果(guo)不(bu)堪設想。 此(ci)外，許多投(tou)資海外鐵礦石的中(zhong)國企業如今也(ye)面臨生(sheng)存危機，在價格(ge)高(gao)位時投(tou)入(ru)數百億美元收(shou)購的項目，其項目風險(xian)也(ye)隨著價格(ge)持續(xu)下行而“水(shui)落石出”。 中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)礦(kuang)(kuang)業(ye)聯合會國(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)與(yu)(yu)地(di)礦(kuang)(kuang)金融項目部副主(zhu)任常興國(guo)(guo)(guo)(guo)向《中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)經濟周刊(kan)》介紹，上世紀八(ba)九十年代，包括三大(da)(da)鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石公(gong)(gong)司等在內的國(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)礦(kuang)(kuang)業(ye)公(gong)(gong)司曾主(zhu)動提出與(yu)(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)合作開發鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)資源，但中(zhong)(zhong)(zhong)方(fang)未(wei)能把(ba)握(wo)住機(ji)會，直(zhi)至2005年以后在全(quan)球鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)石價(jia)格的刺激(ji)下(xia)，才有一定規(gui)模的中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)業(ye)開始(shi)到(dao)境外開發鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)，而此時收購成本已大(da)(da)大(da)(da)提高。而國(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)上低成本大(da)(da)型鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)山很多已經被西方(fang)跨國(guo)(guo)(guo)(guo)礦(kuang)(kuang)業(ye)公(gong)(gong)司掌控(kong)，可供中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)企(qi)業(ye)選擇的鐵(tie)(tie)礦(kuang)(kuang)山或者基礎設(she)施較差，或者品位較低、采選難度大(da)(da)。 “針對鐵(tie)礦(kuang)石(shi)價格(ge)步入下行通道，甚至基(ji)準鐵(tie)礦(kuang)石(shi)到岸價下挫(cuo)的(de)趨勢和(he)前景，企業對項目(mu)應進行風險評估，對項目(mu)投資和(he)生產(chan)成(cheng)本要認真進行核(he)算(suan)，特別(bie)是對境(jing)外(wai)項目(mu)核(he)心競(jing)爭力進行分析，調整開(kai)發方案，或選(xuan)擇性(xing)放棄。”常興(xing)國表示。 |
